Actualización de la tesis "Pequeño Monopolio"
Te adjunto modelo a 2030 con precios objetivos posibles. CAGR estimados en escenario base del 28-30% a 5 años.
Datos adicionales
Desde la publicación de la última tesis he llegado a nuevos datos que amplían la visibilidad de los ingresos futuros. Si no has podido leer la tesis aún, te invito a que lo hagas haciendo click aquí:
En esta publicación ampliaremos lo visto hace apenas dos días en la tesis. Primero comenzaremos haciendo referencia a una serie de puntos que nos facilitan estimar tasas de crecimiento a futuro para, finalmente, llegar hasta un modelo de valoración simple a través del cuál poder estimar rentabilidades futuras.
Me gustaría añadir que este modelo es simplemente de referencia para conocer cómo se comportarían y relacionarían ingresos, márgenes y beneficio neto a partir de la información disponible.
A pesar de disponer de importantes KPI´s como el porcentaje de bucle ocupado en las pantallas disponibles (lo cual es un dato tremendamente útil en el aspecto fundamental), éste no funcionaría como parámetro para modelar ya que la ocupación objetivo no sería para nada estimable. Esto quiere decir que no estoy en disposición de asegurar si el objetivo final de la compañía es llegar a una ocupación del 40, 50, o 70%. Sí podría intuir, estando bastante convencido de ello, que ésta irá aumentando con el tiempo.
Sin embargo, y como decía, este tipo de dato es muy positivo para conocer cómo podrían comportarse los márgenes sabiendo que los activos actuales pueden soportar una gran cantidad de ingresos adicionales a partir de un capital ya invertido.
Con ello, comencemos a ver algunos párrafos que me han llamado la atención: