Plantilla completa de cartera + watchlist (DESCARGABLE)
Retorno estimados, precios objetivos a 3 años, nivel de riesgo y riesgos principales, enlaces a tesis y mucho más.
Hace unos días, un suscriptor me consultó sobre la posibilidad de disponer de un documento que incluyera los precios objetivos para cada valor en cartera. Hasta ahora, hemos utilizado una plantilla (la denominada watchlist) con precios estimados de compra, a partir de los cuales considero que los retornos esperados son suficientes para incorporar el activo a la cartera.
Esta decisión final depende no solo de variables cuantitativas (como el resultado de dicha plantilla), sino también de factores cualitativos. Como ya mencioné en Discord, mi plan para 2026 es proporcionar a todos los suscriptores de pago de una plantilla integral que recopile todos los valores de ambas carteras (10 Bagger y Quality Hold), con la siguiente información detallada:
Precio objetivo a 3 años de cada valor
Enlace a su tesis en Substack
Retorno estimado anualizado de cada valor
Nivel de riesgo del valor
Principales riesgos del valor
Retorno esperado global de cada cartera
Además, esta misma plantilla constará de una hoja adicional con la ya conocida watchlist, que pasa a integrarse en este archivo, con una novedad adicional:
Enlace a la tesis para aquellos valores en seguimiento que dispongan de ella
Quisiera recordarles que, además de las tesis principales, contamos con numerosas publicaciones y actualizaciones para cada valor en cartera. Una forma sencilla de acceder a todas ellas es a través del buscador integrado en Substack, simplemente introduciendo el nombre del activo. En la imagen inferior, un ejemplo de los resultados ordenados por fecha para Hims.
A partir de esta información o esquema principal, que ya está disponible desde hoy, durante 2026 cada valor de cartera contará con un enlace que conducirá a un documento específico del activo, conteniendo su información detallada:
Tesis explicada en una hoja (highlights)
Modelo propio completo
Por el momento, he elaborado la primera parte (el esquema principal) para, a partir de hoy, comenzar a construir, de manera limpia y presentable al público, todos y cada uno de los modelos de cada negocio en cartera.
Durante 2026, así, se irán añadiendo progresivamente cada uno de los enlaces. Mientras tanto, les animo a descargar este documento y guardarlo en la nube para que puedan acceder a él durante toda la suscripción, ya que se actualizará constantemente.
Además, y a medida que este documento vaya evolucionando, integraré en él el índice de contenidos de Substack. Será, por decirlo de alguna manera, el archivo que contendrá todo el proyecto, desde las valoraciones, pasando por los riesgos, los modelos cuantitativos, el índice de contenidos o la propia watchlist.
Para que esta plantilla sea una referencia sencilla para todos, la incluiré en el propio índice del Substack (“Plantilla de valoración”).
Les dejo, sin más, con el enlace: