Rentabilidad Q3 2024, YTD e histórica.

La rentabilidad acumulada sube a un +81,7%, quedando la anualizada histórica en un +22,9%. Durante el trimestre la cartera ha subido ligeramente un +3,6%

Antes que nada, recordar que este viernes publicaré una tesis en profundidad (más de 30 páginas) sobre Rocket Lab ($rklb) que creo puede aportar valor y facilitar el entendimiento de un negocio que puede convertirtse en parte de un duopolio en un sector de alto crecimiento y de vital importancia en los próximos 10-20 y probablemente 50 años. Les animo a leerlo :)

Centrándonos ya en este artículo, informar de que a partir de hoy comenzaré en esta sección a mostrar los resultados de la cartera a final de cada trimestre. Creo que, como he hecho ya en X de manera muchas veces incluso mensual, es una manera de ser transparente y mostrar el desempeño de una filosofía como la que intento aplicar a mis inversiones. En este artículo repasaremos la rentabilidad del tercer trimestre de 2024, la acumulada en el propio 2024 (rentabilidad YTD) y la histórica, donde comparamos cartera y benchmark desde el 8 de agosto de 2022, comienzo del proyecto que he ido narrando “en directo”.

Rentabilidad Q3´24: +3,6%

Ha sido un trimestre positivo con una rentabilidad del +3,6%, por delante de índices como el Nasdaq (-2,8%) y el SP500 (+1%), pero ligeramente por detrás del Russell 2000 (+5,4%). Como veremos en períodos más consolidados, mi cartera suele tener movimientos muy similares a éste último, aunque por suerte, con mejores resultados.

Los valores que más han aportado en el trimestre han sido Tasmea Limited ($tea.ax), Vitalhub ($vhi.to), SOFI ($sofi), Propel Holdings ($prl.to) y la posición “bloqueada”.

Rentabilidad YTD 2024: +26,8%

En cuanto al año en curso, la cartera ya se posiciona por delante de todos los índices y con una notable diferencia. Una rentabilidad YTD del +26,8% supera al SP500 y su +19,2%, al Nasdaq (+17,7%) y al Russell 2000 (+8,6%)

En este intervalo de tiempo, Hims ($hims), Propel Holdings ($prl.to) y Vitalhub ($vhi.to) han sido los protagonistas.

Rentabilidad histórica (desde 07/08/2022): +22,9% CAGR

Mirando más atrás, hacia el comienzo del proyecto, la cartera ha conseguido aumentar aún más sus diferencias con los índices. Hasta ahora, hemos generado una rentabilidad del +81,7%, por un +38,9% del Nasdaq, un +26,6% del SP500 y un +4,7% del Russell 2000.

Para calcular la rentabilidad anualizada de la manera más fiable posible, he aplicado como comienzo de año el mismo día y mes del comienzo del proyecto (8 de agosto), por lo que cada 8 de agosto finaliza y comienza un nuevo año para su cómputo. 

Desde comienzo del proyecto, Hims ($hims), Propel Holdings ($prl.to), Vitalhub ($vhi.to) han sido los que más han aportado, con un segundo grupo donde destacan Camurus ($camx) y Atlas Engineered ($aep.v). Las que se han comportado peor históricamente han sido, por orden de pérdidas totales: Leat ($leat), SDI Group ($sdi.l) y Verde Agritech ($npk.to).

Actualmente, la cartera dispone de los valores y pesos que muestra la imagen inferior.

Por último, en estos años han habido en cartera un total de 41 valores, de los cuales 7 han rendido en negativo y 34 en positivo.

Sin más, hasta el próximo artículo de esta sección y recordar que seguiré publicando en las diferentes secciones del substack.