Un buen año donde la cartera ha logrado un +93% de rentabilidad fijando la anualizada en un 41%. Comentarios sobre algunas posiciones, gestión de cartera y filosofía de inversión.
Buenos dias, mi pregunta es ante una situacion de incertidumbre como comentas para 2025 no crees que podrias ponderar mas en cartera Kaspi por encima de otras quizas con mas volatilidad?
Hola Alfonso! Es una opción, y no me parece para nada mala idea dependiendo para qué tipo de inversor. A mí Kaspi me encanta, me parece que es posiblemente el negocio más importante del mundo para una geografía concreta del planeta, y eso es diferencial a la hora de mejorar márgenes, generar caja y crear opcionalidad -y abrir las puertas hacia el exterior-. Sin embargo, reconozco también que es una jugada un tanto arriesgada en el sentido geopolítico, por lo que intento mantener la posición estable y de aumentarla, hacerlo en algún susto en forma de noticia o similar, como ya hizo hace no mucho. En resumen, me encanta pero en su justa medida, y es un negocio que de no ponerse excesivamente caro (me extrañaría) puede seguir en cartera por muchos años con ese peso aproximado del 4%. Creo que no hace falta siquiera re-rating para que entre crecimiento del EPS y dividendo componga al 20% anual. Gracias por tu mensaje!
Espero que esto no se pierda en la traducción, ya que soy un hablante nativo de inglés, así que estoy usando el traductor. Encontré su artículo al azar y lo encontré realmente interesante y me gustó que compartamos 3 acciones similares (EVO.ST, Kaspi.KZ y Vitalhub). Su artículo señala algunos puntos realmente buenos y válidos que seguiré teniendo en cuenta. Parece que tenemos una estrategia similar aunque todavía diferente. Actualmente tengo una acción Inter Bank (Banco Inter - INTR) y estaría interesado en su opinión?
Muy buenas y gracias por todo esto. Estoy suscrito en pago a tu substack, pero en el "pastel" de tus posiciones (en color arriba), hay 3 de ellas que me salen como ocultas. Están ocultas para suscriptores de pago, o es un error. Gracias.
Hola Ernesto, muchas gracias por tu mensaje! Esta publicación era de carácter gratuito y por lo tanto oculta la información sólo para suscriptores de pago. Puedes encontrar la cartera al completo en esta última actualización para miembros de pago: https://10baggerportfolio.substack.com/p/cartera-actual-q4-2024 Después de esa publicación comuniqué en el chat que ampliaba Hims reduciendo Sofi y posteriormente que adquiría Elixirr (próxima tesis prevista para mañana) reduciendo Opendoor y Alfabs. Un abrazo!
Buenos dias, mi pregunta es ante una situacion de incertidumbre como comentas para 2025 no crees que podrias ponderar mas en cartera Kaspi por encima de otras quizas con mas volatilidad?
Hola Alfonso! Es una opción, y no me parece para nada mala idea dependiendo para qué tipo de inversor. A mí Kaspi me encanta, me parece que es posiblemente el negocio más importante del mundo para una geografía concreta del planeta, y eso es diferencial a la hora de mejorar márgenes, generar caja y crear opcionalidad -y abrir las puertas hacia el exterior-. Sin embargo, reconozco también que es una jugada un tanto arriesgada en el sentido geopolítico, por lo que intento mantener la posición estable y de aumentarla, hacerlo en algún susto en forma de noticia o similar, como ya hizo hace no mucho. En resumen, me encanta pero en su justa medida, y es un negocio que de no ponerse excesivamente caro (me extrañaría) puede seguir en cartera por muchos años con ese peso aproximado del 4%. Creo que no hace falta siquiera re-rating para que entre crecimiento del EPS y dividendo componga al 20% anual. Gracias por tu mensaje!
Espero que esto no se pierda en la traducción, ya que soy un hablante nativo de inglés, así que estoy usando el traductor. Encontré su artículo al azar y lo encontré realmente interesante y me gustó que compartamos 3 acciones similares (EVO.ST, Kaspi.KZ y Vitalhub). Su artículo señala algunos puntos realmente buenos y válidos que seguiré teniendo en cuenta. Parece que tenemos una estrategia similar aunque todavía diferente. Actualmente tengo una acción Inter Bank (Banco Inter - INTR) y estaría interesado en su opinión?
Muy buenas y gracias por todo esto. Estoy suscrito en pago a tu substack, pero en el "pastel" de tus posiciones (en color arriba), hay 3 de ellas que me salen como ocultas. Están ocultas para suscriptores de pago, o es un error. Gracias.
Hola Ernesto, muchas gracias por tu mensaje! Esta publicación era de carácter gratuito y por lo tanto oculta la información sólo para suscriptores de pago. Puedes encontrar la cartera al completo en esta última actualización para miembros de pago: https://10baggerportfolio.substack.com/p/cartera-actual-q4-2024 Después de esa publicación comuniqué en el chat que ampliaba Hims reduciendo Sofi y posteriormente que adquiría Elixirr (próxima tesis prevista para mañana) reduciendo Opendoor y Alfabs. Un abrazo!
Gracias a ti por el link! No entiendo por qué no me lleva directamente a la versión de pago... Ya he accedido también al chat. Está perfecto.
Gracias!